في جملة واحدةالمزيج الذي تموّل به المنشأة أصولها ونشاطها من حقوق الملكية والديون طويلة الأجل، ويؤثر في مخاطرها وتكلفة تمويلها وعائد ملاكها.
ببساطة
كل منشأة تختار بين أموال ملاكها وأموال المقرضين. زيادة الديون قد ترفع عائد الملاك حين تربح المنشأة أكثر من تكلفة التمويل، لكنها ترفع المخاطر حين تتراجع الأرباح.
لا توجد نسبة واحدة مثالية لكل المنشآت: المنشأة ذات الأرباح المستقرة تحتمل ديونًا أكثر من منشأة أرباحها متقلبة.
مثال بالأرقام
شركة تصنيع تموّل أصولها بحقوق ملكية 6,000,000 ريال وتمويلات طويلة الأجل 4,000,000 ريال.
مجموع التمويل6,000,000 + 4,000,000 = 10,000,000 ريال
نسبة الديون4,000,000 ÷ 10,000,000 = 40%
نسبة حقوق الملكية = 6,000,000 ÷ 10,000,00060%
المعادلة: كل مصدر ÷ مجموع مصادر التمويل طويلة الأجل