في جملة واحدةالنقد الذي يتبقى من التدفقات التشغيلية بعد الإنفاق على شراء الأصول الثابتة اللازمة، وهو ما تستطيع المنشأة سداد ديونها أو توزيعه منه.
ببساطة
التدفق التشغيلي وحده لا يكفي: المنشأة تحتاج أن تجدد معداتها وسياراتها. ما يبقى بعد ذلك هو المال الحر فعلًا.
إذا كان سالبًا لسنوات متتالية، فالمنشأة تموّل استمرارها من القروض أو من الملاك.
مثال بالأرقام
مصنع صافي تدفقه التشغيلي 400,000 ريال، وأنفق على شراء معدات 150,000 ريال.
صافي التدفق التشغيلي400,000
− الإنفاق على الأصول الثابتة(150,000)
التدفق النقدي الحر = 400,000 − 150,000250,000 ريال
المعادلة: صافي التدفق النقدي التشغيلي − الإنفاق الرأسمالي
لا تخلط بينه وبين
صافي الربحصافي الربح محاسبي ويطرح الإهلاك، والتدفق الحر نقدي ويطرح ما دُفع فعلًا لشراء الأصول.