في جملة واحدةمجموعة الاستثمارات التي يملكها فرد أو منشأة، كالأسهم والصكوك والصناديق والعقار، وتُدار معًا لتحقيق هدف عائد بمستوى مخاطر مقبول.
ببساطة
لا يُحكم على كل استثمار وحده، بل على المحفظة كاملة: عائدها هو المتوسط المرجّح بأوزان استثماراتها، ومخاطرها تقل حين تتنوع مكوناتها.
تُراجع المحفظة دوريًا لإعادة الأوزان إلى ما خُطط له، لأن ارتفاع أحد الأصول يكبّر وزنه ويغيّر مخاطرها.
مثال بالأرقام
منشأة لديها فائض 1,000,000 ريال وزّعته بأرقام افتراضية للتوضيح: 500,000 أسهم عائدها المتوقع 10%، و300,000 صكوك 5%، و200,000 صندوق عقاري 6%.
عائد الأسهم500,000 × 10% = 50,000 ريال
عائد الصكوك300,000 × 5% = 15,000 ريال
عائد الصندوق العقاري200,000 × 6% = 12,000 ريال
عائد المحفظة المتوقع = 77,000 ÷ 1,000,0007.7%
المعادلة: مجموع (وزن كل استثمار × عائده المتوقع)