في جملة واحدةمخاطر تصيب السوق أو الاقتصاد كله، كتباطؤ النمو وارتفاع تكلفة التمويل وتقلبات أسعار النفط، ولا يمكن التخلص منها بتنويع الاستثمارات.
ببساطة
تُسمّى أيضًا مخاطر السوق. حين يتباطأ الاقتصاد تتأثر أغلب الأسهم معًا، فلا ينفع أن تملك عشر شركات بدل شركة واحدة.
يُقاس تأثر السهم بها بمعامل بيتا: بيتا 1 يعني أن السهم يتحرك مع السوق، وأكبر من 1 يعني أنه يتحرك أكثر منه.
مثال بالأرقام
سهم شركة معامل بيتا له 1.5، وانخفض مؤشر السوق 10% بسبب تباطؤ اقتصادي عام (أرقام افتراضية للتوضيح).
تغير السوق−10%
معامل بيتا للسهم1.5
الانخفاض المتوقع للسهم = 1.5 × 10%15%
المعادلة: التغير المتوقع للسهم ≈ بيتا × تغير السوق
لا تخلط بينه وبين
المخاطر غير النظاميةخاصة بشركة أو قطاع بعينه، ويقللها التنويع.