سسٹمیٹک خطرہ (Systematic Risk)
Systematic Risk
ایک جملے میںوہ خطرات جو پوری مارکیٹ یا معیشت کو متاثر کرتے ہیں، جیسے نمو کی سست روی، فنانسنگ لاگت میں اضافہ اور تیل کی قیمتوں کا اتار چڑھاؤ، اور سرمایہ کاری میں تنوع سے ان سے چھٹکارا ممکن نہیں۔
آسان الفاظ میں
انہیں مارکیٹ کے خطرات بھی کہتے ہیں۔ جب معیشت سست ہو تو زیادہ تر حصص ایک ساتھ متاثر ہوتے ہیں، اس لیے ایک کمپنی کے بجائے دس کمپنیاں رکھنے کا فائدہ نہیں۔
حصص پر ان کا اثر بیٹا فیکٹر سے ناپا جاتا ہے: بیٹا 1 کا مطلب ہے حصص مارکیٹ کے ساتھ حرکت کرتا ہے، اور 1 سے زیادہ کا مطلب ہے اس سے زیادہ حرکت کرتا ہے۔
اعداد کے ساتھ مثال
ایک کمپنی کے حصص کا بیٹا 1.5 ہے، اور عمومی معاشی سست روی کی وجہ سے مارکیٹ انڈیکس 10% گرا (وضاحت کے لیے فرضی اعداد)۔
مارکیٹ میں تبدیلی−10%
حصص کا بیٹا1.5
حصص میں متوقع کمی = 1.5 × 10%15%
فارمولا: حصص میں متوقع تبدیلی ≈ بیٹا × مارکیٹ میں تبدیلی
اسے اس سے نہ ملائیں
غیر سسٹمیٹک خطرہ (Unsystematic Risk)یہ کسی خاص کمپنی یا شعبے کا ہوتا ہے، اور تنوع اسے کم کرتا ہے۔