مطلق اعداد کے بجائے تناسب کیوں؟
300,000 ریال کا منافع ایک ملین فروخت والے ادارے کے لیے بہترین ہو سکتا ہے، اور بیس ملین فروخت والے ادارے کے لیے کمزور۔ مالیاتی تناسب (Financial Ratios) اعداد کو ایسے اشاریوں میں بدل دیتے ہیں جن کا موازنہ ادارے کے پچھلے سالوں اور اسی شعبے کے ملتے جلتے اداروں سے کیا جا سکے۔
ہم تعمیراتی سامان کی ایک کمپنی کے سال 2025 کے اعداد و شمار استعمال کریں گے (ریال میں):
| تفصیل | رقم |
|---|---|
| خالص فروخت | 3,000,000 |
| فروخت شدہ مال کی لاگت | 2,100,000 |
| مجموعی منافع | 900,000 |
| خالص منافع | 295,000 |
| نقدی | 150,000 |
| گاہک (ابتدائی / اختتامی) | 340,000 / 400,000 |
| انوینٹری (ابتدائی / اختتامی) | 450,000 / 600,000 |
| موجودہ اثاثے | 1,200,000 |
| موجودہ ذمہ داریاں | 800,000 |
| کل ذمہ داریاں | 1,200,000 |
| ایکویٹی | 800,000 |
لیکویڈیٹی کے تناسب: کیا آپ ادائیگی کر سکتے ہیں؟
کرنٹ ریشو
موجودہ اثاثے ÷ موجودہ ذمہ داریاں = 1,200,000 ÷ 800,000 = 1.5 گنا۔ ایک سال کے اندر واجب الادا ہر ریال کے مقابلے میں ڈیڑھ ریال کے موجودہ اثاثے موجود ہیں۔
کوئک ریشو
(موجودہ اثاثے - انوینٹری - پیشگی ادا شدہ) ÷ موجودہ ذمہ داریاں۔ پیشگی ادا شدہ 50,000 فرض کرتے ہوئے: (1,200,000 - 600,000 - 50,000) ÷ 800,000 = 0.69 گنا۔ یعنی ادارہ انوینٹری کا کچھ حصہ فروخت کیے بغیر اپنی قریبی ذمہ داریاں ادا نہیں کر سکتا، اور اس پر نظر رکھنے کی ضرورت ہے۔
منافع کے تناسب: کیا کاروبار فائدہ مند ہے؟
- مجموعی منافع کا مارجن = 900,000 ÷ 3,000,000 = 30%۔
- خالص منافع کا مارجن = 295,000 ÷ 3,000,000 = 9.8%۔
- ایکویٹی پر منافع (ROE) = 295,000 ÷ 800,000 = 36.9% (اختتامی بیلنس پر؛ زیادہ درست یہ ہے کہ اوسط بیلنس استعمال کیا جائے)۔
اگر مجموعی منافع کا مارجن مستحکم رہے اور خالص مارجن کم ہو جائے تو مسئلہ آپریٹنگ اخراجات یا فنانسنگ میں ہے، قیمتوں کے تعین میں نہیں۔
سرگرمی کے تناسب: ورکنگ کیپیٹل کتنی بار گھومتا ہے؟
انوینٹری ٹرن اوور
اوسط انوینٹری = (450,000 + 600,000) ÷ 2 = 525,000 ریال۔
ٹرن اوور = فروخت شدہ مال کی لاگت ÷ اوسط انوینٹری = 2,100,000 ÷ 525,000 = سال میں 4 بار۔
انوینٹری رہنے کی مدت = 365 ÷ 4 = تقریباً 91 دن۔ مال فروخت ہونے سے پہلے تقریباً تین مہینے پڑا رہتا ہے۔ فارمیسی یا اشیائے خورونوش جیسے کاروبار میں قابلِ قبول عدد اس سے کہیں کم ہوگا، اور اسپیئر پارٹس میں زیادہ ہو سکتا ہے۔
وصولی کی مدت
اوسط گاہک = (340,000 + 400,000) ÷ 2 = 370,000 ریال۔
وصولی کی مدت = اوسط گاہک ÷ خالص فروخت × 365 = 370,000 ÷ 3,000,000 × 365 = تقریباً 45 دن۔
اگر فروخت کی شرائط 30 دن ہیں تو گاہک اوسطاً دو ہفتے تاخیر کرتے ہیں۔ اور اگر فروخت کا بڑا حصہ نقد ہو تو زیادہ درست یہ ہے کہ اسے صرف ادھار فروخت پر شمار کیا جائے۔
قرض بمقابلہ ایکویٹی تناسب
1,200,000 ÷ 800,000 = 1.5۔ قرض دہندگان مالکان سے زیادہ مالی معاونت کر رہے ہیں، اور یہ وہ سطح ہے جس پر بینک نئی فنانسنگ کی درخواست پر رک کر غور کرتے ہیں۔
آپ ان تناسب کو حقیقت میں کیسے استعمال کریں؟
- انہیں ہر سہ ماہی شمار کریں اور ایک ہی جدول میں رکھیں، کیونکہ رجحان کسی ایک عدد سے زیادہ اہم ہے۔
- انہیں آپس میں جوڑیں: 91 دن انوینٹری + 45 دن وصولی = خریداری سے نقدی تک 136 دن۔ اگر سپلائرز آپ کو صرف 60 دن کی مہلت دیتے ہیں تو آپ 76 دن اپنی جیب سے فنانس کر رہے ہیں۔
- اپنے ہی شعبے کے اداروں سے موازنہ کریں، عمومی اوسط سے نہیں۔
ایک صفحے پر تناسب کا ڈیش بورڈ
| تناسب | فارمولا | نتیجہ |
|---|---|---|
| کرنٹ ریشو | موجودہ اثاثے ÷ موجودہ ذمہ داریاں | 1.5 گنا |
| کوئک ریشو | (موجودہ اثاثے - انوینٹری - پیشگی ادا شدہ) ÷ موجودہ ذمہ داریاں | 0.69 گنا |
| مجموعی منافع کا مارجن | مجموعی منافع ÷ خالص فروخت | 30% |
| خالص منافع کا مارجن | خالص منافع ÷ خالص فروخت | 9.8% |
| ایکویٹی پر منافع | خالص منافع ÷ ایکویٹی | 36.9% |
| انوینٹری ٹرن اوور | فروخت شدہ مال کی لاگت ÷ اوسط انوینٹری | 4 بار (91 دن) |
| وصولی کی مدت | اوسط گاہک ÷ فروخت × 365 | 45 دن |
| قرض بمقابلہ ایکویٹی | کل ذمہ داریاں ÷ ایکویٹی | 1.5 |
اس ادارے کی مجموعی تصویر: اچھا منافع اور مالکان کے سرمائے پر بلند منافع، لیکن اس بلند منافع کا کچھ حصہ قرضوں پر انحصار سے آتا ہے، اور تین مہینے پڑی رہنے والی انوینٹری کی وجہ سے فوری لیکویڈیٹی کمزور ہے۔ انتظامیہ کی ترجیح فروخت بڑھانا نہیں، بلکہ انوینٹری ٹرن اوور اور گاہکوں سے وصولی کو تیز کرنا ہے، کیونکہ انوینٹری کی مدت میں ہر 15 دن کی کمی تقریباً 86,000 ریال نقدی آزاد کرتی ہے (2,100,000 ÷ 365 × 15)۔
اسی منطق سے، وصولی کی مدت میں ہر 10 دن کی کمی تقریباً 82,000 ریال آزاد کرتی ہے (3,000,000 ÷ 365 × 10)۔ یہ ایسے اعداد ہیں جو مالک فوراً سمجھ لیتا ہے، اور یہ «لیکویڈیٹی بہتر بنانا» جیسے عمومی اہداف کے بجائے خریداری اور وصولی کے شعبوں کے لیے واضح سہ ماہی اہداف کی بنیاد بن سکتے ہیں۔
اگر یہ آپ کا پہلا تجربہ ہے تو صرف دو یا تین تناسب سے شروع کریں، پھر باقی بتدریج شامل کریں۔